本周國內鋼坯市場價格先漲后跌

本周國內鋼坯、進口礦價格均高開低走，成交略好于前期;煤炭和焦炭價格繼續(xù)下跌，市場庫存壓力較大;廢鋼市場小幅波動，小鋼廠需求明顯增加。下半周后河北環(huán)保整頓的消息對原料市場產(chǎn)生較大負面影響，觀望氣氛濃重，廠商普遍信心不足。

　　表1：國內主要原材料價格變動明細

　　本月國內主要原料市場情況如下：

　　鋼坯：

　　本周國內鋼坯市場價格先漲后跌。受上周末河北環(huán)保檢查的影響，周初河北鋼坯價格一路上漲，累計漲幅達80元/噸，但下半周后成交逐漸減弱，價格小幅回落。截止本周五，唐山地區(qū)普碳方坯出廠價格為2880元/噸，20MnSi方坯出廠價格為3000元/噸，較上周末上漲40元/噸。山西臨汾、長治地區(qū)普碳方坯出廠價格達到2880元/噸左右，上漲60元/噸。在南方市場，江蘇地區(qū)調坯軋材鋼廠20MnSi方坯采購到廠價格上漲20元至3020元/噸;福建地區(qū)普碳方坯出廠價格上漲100元至3000元/噸左右。目前唐山市場鋼坯庫存升至110萬噸，較上周增加20萬噸，市場觀望氣氛較濃，成交量較少，廠商對后市上漲信心也不足。預計下周國內市場鋼坯價格將繼續(xù)在底部小幅震蕩。

　　鐵礦石：

　　本周國內市場鐵礦石價格穩(wěn)中有跌，部分主導礦山開始陸續(xù)補降，而進口鐵礦石價格沖擊125美元未果，特別是在市場傳出武安本周末拆除8座小高爐的消息后，市場價格跌勢加快。截止本周五，河北唐山鋼廠66%鐵精粉采購價格保持1070元/噸左右(見圖2)，邯邢局周五鐵精粉出廠價格下調25元至990元/噸(不含稅)，河北主導鋼廠國產(chǎn)礦庫存較上周下降12萬噸至144萬噸，進口礦庫存為1460萬噸，較上周下降40萬噸;遼寧地區(qū)66%鐵精粉出廠價格保持910元/噸。在南方區(qū)域，安徽地區(qū)65%鐵精粉出廠價格保持1010元/噸;湖北地區(qū)63%鐵精粉出廠價格補跌50元至980元/噸;廣東地區(qū)64%鐵精粉出廠價格保持890元/噸左右。進口礦價格高開低走，隨著部分鋼廠和貿(mào)易商重新補庫，周初普氏62%粉礦價格一度升至124.5美元/噸(CIF)，較上周末上漲1.5美元/噸，但下半周后市場觀望心態(tài)加重，價格再度回落至122.25美元/噸(CIF)。考慮到目前港口庫存保持高位，以及環(huán)保整頓對市場的影響增大，預計下周國內鐵礦石價格將穩(wěn)中略降，進口礦價格仍有小幅下跌的空間。

　　煤焦：

　　本周國內焦炭價格穩(wěn)中有跌。截止本周五，山西地區(qū)二級冶金焦(A:13.5%)車板價保持1020元/噸左右(見圖3)，一級冶金焦(A:12.5%)車板價格在1180元/噸，鐵路運輸有所恢復;河北唐山地區(qū)一級冶金焦出廠價格下跌30元至1330元/噸，邯鄲地區(qū)一級冶金焦出廠價格下跌40元至1240元/噸，目前河北地區(qū)主導鋼廠焦炭庫存保持在100萬噸左右。遼寧地區(qū)一級冶金焦出廠價格保持1300元/噸。山東地區(qū)二級冶金焦出廠價格下跌30元至1220元/噸左右，日鋼自春節(jié)起第四次降價，累計降幅達110元/噸，目前日鋼庫存約73萬噸，處于較高水平。在西南地區(qū)，貴州地區(qū)三級冶金焦出廠價格下跌50元至1440元/噸左右。本周國內煤炭價格繼續(xù)走低。其中，山西焦煤集團本月第二次降價，屯蘭礦主焦煤出廠價格下調50元至1090元/噸，馬蘭礦肥煤出廠價格下調40元至1030元/噸;河北冀中能源主焦煤出廠價格也下調35元/噸。盡管近期鋼廠降價意向仍較強烈，但隨著運輸壓力緩解，焦化企業(yè)出貨情況已略有好轉，加之不少企業(yè)目前已轉盈為虧，對鋼廠繼續(xù)壓價的要求暫時保持觀望態(tài)度。預計下周國內市場焦炭價格跌勢將趨緩，煤炭價格仍將穩(wěn)中有降。

　　廢鋼：

　　本周國內市場廢鋼價格小幅波動。截止本周末，江浙滬地區(qū)重廢(>6mm)價格在2330-2370元/噸，邊角料價格為2440-2480元/噸，較上周末下跌30-40元/噸;安徽、福建、山東市場重廢價格上漲40-60元至2350-2400元/噸。兩湖地區(qū)重廢主流價格保持2430-2450元/噸，兩廣地區(qū)重廢價格下跌20元至2430-2460元/噸。遼寧市場重廢價格上漲20元至2440-2470元/噸;河北市場重廢價格上漲50元至2100-2150元/噸(不含稅)。隨著一些小電爐鋼廠恢復生產(chǎn)，本周廢鋼市場活躍度明顯增加，市場現(xiàn)貨資源并不多，北方、中南、福建地區(qū)不少中小鋼廠備貨積極，而一些主導鋼廠目前仍以使用鐵水為主，廢鋼采購量不大。預計下周國內市場廢鋼價格將繼續(xù)小幅波動。

　　二、國內主要鋼廠調價情況

　　表2：本周國內主要鋼廠原料采購價格調整情況

　　三、國內鋼廠成本和庫存變化

　　本周國內鐵礦石和焦炭價格小幅下跌，國內鋼廠生產(chǎn)成本繼續(xù)下降(見表3)。截止本周四，年產(chǎn)能大于1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3469元/噸，較上周末下降13元/噸;年產(chǎn)能500-1000萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3396元/噸，較上周末下降13元/噸;年產(chǎn)能小于500萬噸鋼廠的螺紋鋼生產(chǎn)成本約為3351元/噸，較上周末下降13元/噸。目前國內市場三級螺紋鋼平均價格為3380元/噸，較上周末下跌23元/噸，對應20天前的原料成本，鋼廠虧損130-180元/噸。

　　表3：本周國內鋼廠螺紋鋼生產(chǎn)成本測算

　　從庫存情況看(見表4)，本周部分鋼廠補庫力度有所較大，但由于鋼廠產(chǎn)量回升明顯，而一些原料供應商仍持觀望態(tài)度，鋼廠到貨情況一般，庫存穩(wěn)中略降。

　　表4：本周國內鋼廠(廠內)原料庫存變化

　　四、本周事件與數(shù)據(jù)分析

　　1、河北邯鄲市將于本周日對武安市6家鋼鐵企業(yè)的8座煉鐵高爐進行集中拆除�！居^點】該消息可謂是導致本周下半周原料市場不振的主要原因之一。但實際上，本輪淘汰的小高爐的容積都小于450立方米，淘汰產(chǎn)能不足400萬噸/年，且考慮到不少小高爐前期已經(jīng)停爐，對市場心態(tài)的影響要遠大于實際的影響。

　　2、中國鐵路總公司決定自2月15日起，對貨物運價進行調整，平均每噸公里提高1.5分。【觀點】對于原料來說，該項政策的調整，主要對煤炭影響較大，從山西運至秦皇島的煤炭，每噸成本將增加10元/噸。

　　五、綜合觀點

　　盡管2月上旬我國粗鋼預估產(chǎn)量達到206萬噸，較前期大幅回升，但近期鋼材市場仍呈小幅陰跌的態(tài)勢，鋼廠普遍虧損，鋼材和原料庫存也都處于高位，鋼廠對于4月份以前的市場多持悲觀態(tài)度，在原料采購方面堅持以低庫存運作為主。預計下周國內市場鋼坯、鐵礦石、廢鋼價格將小幅波動，煤炭和焦炭將穩(wěn)中有降。